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浙江永强集团股份有限公司关于深圳证券交易所年报问询函回复的布告

admin 2019-06-16 378人围观 ,发现0个评论

本公司全体董事、监事、高档办理人员确保布告内容实在、精确和完好,并对布告的虚伪记载、误导性陈说或许严重遗失负连带责任。

2019年6月3日,深圳证券买卖所向浙江永强集团股份有限公司(以下简称“公司”或“本公司”)出具了《关于对浙江永强集团股份有限公司2018年年报的问询函》(中小板年报问询函【2019】第287号),对公司2018年年度陈述相关事项提出问询。

公司对年报问询函中的问题进行了仔细核对,并依照相关要求向深圳证券买卖所作出了回复,现将回复内容布告如下:

1、陈述期内,你公司完结运营收入43.86亿元,同比下降3.31%;完结归归于上市公司股东的净赢利(以下简称“净赢利”)-1.08亿元,同比下降237.74%;完结运营活动发作的现金流量净额2.36亿元,同比上升20.35%。

(1)请结合你公司运营环境、产品价格、收入和本钱构成、期间费用、非经常性损益等要素,阐明运营收入与净赢利改变起伏存在较大差异的原因。

(2)请阐明运营活动发作的现金流量净额与净赢利改变起伏不匹配的原因及合理性。

(3)陈述期内,你公司榜首至第四季度完结运营收入别离为16.63亿元、6.53亿元、3.12亿元、17.58亿元,净赢利别离为2,855.20万元、-7,187.68万元、-6,886.70万元、441.44万元。请结合你公司事务特色、职业时节性等要素阐明各季度运营收入、净赢利等财务数据动摇较大的原因及合理性。

(4)依据分区域运营收入构成,陈述期内你公司北美洲运营收入为22.20亿元,占运营收入比重达50.63%。请阐明中美买卖冲突对你公司出产运营是否发作影响,如是,请阐明详细状况与你公司的应对办法。

(5)陈述期内,你公司毛利率为21.35%,同比下降6.22%。请结合产品结构、产品价格、本钱费用等状况,阐明毛利率下降起伏较大的原因及合理性。

阐明如下:

(1)、请结合你公司运营环境、产品价格、收入和本钱构成、期间费用、非经常性损益等要素,阐明运营收入与净赢利改变起伏存在较大差异的原因。

公司2017-2018年度运营状况比照如下表:

单位:万元人民币

公司2018年度完结运营收入为43.86亿元,较2017年度下降1.50亿元,同比下降3.31%,首要系公司控股子公司北京联拓天边电子商务有限公司的机票事务剥离后,旅行服务收入下降1.51亿元所形成的。

公司2018年度完结归归于上市公司股东的净赢利-1.08亿元,较2017年度下降1.86亿元,同比下降237.74%,首要原因是2018年度野外休闲家具及用品职业毛利率 21.35%,较 2017年度毛利率27.57%下降6.22%,毛利率下降首要系大宗原资料上涨导致毛利率下降约2.73%,出售单价下调导致毛利率下降约1.30%,另受人民币汇率动摇影响导致毛利率下降约1.85%(2018年度以美元币种承认收入的均匀汇率为6.6165,2017 年度以美元币种承认收入的均匀汇率为 6.7880)。2018年度出售收入削减及毛利率下降导致毛利额下降2.66亿元。一起出资收益及公允价值改变收益削减0.53 亿元;财物减值丢失添加0.74亿元,首要系2018年度计提的坏账预备添加0.31亿元,计提的存货贬价预备添加0.29亿元以及本陈述期计提商誉减值预备0.15亿元(内容详见下述第5条、第6条和第8条);2018年度汇率动摇较大,公司因汇率影响财务费用汇兑损益削减1.50亿元;上述要素归纳影响所形成的公司运营收入与净赢利改变起伏存在较大差异。

(2)请阐明运营活动发作的现金流量净额与净赢利改变起伏不匹配的原因及合理性。

将净赢利调理为运营活动现金流量进程如下:

由上表可见,公司2018年度完结净赢利-0.87亿元,较2017年度下降1.57亿元,同比下降224.35%;完结运营活动发作的现金流量净额2.36亿元,较2017年度上升0.40亿元,同比上升20.35%。运营活动发作的现金流量净额与净赢利改变起伏不匹配,首要要素分为三类:

1)影响净赢利但不影响运营活动发作的现金流量的财物减值预备、固定财物折旧和无形财物及长时间费用摊销、递延所得税财物、递延所得税负债等改变算计2.55亿元,较去年同期添加0.92亿元;

2)非运营活动,包含处置长时间财物、各类出资活动发作的公允价值改变丢失、出资丢失、财务费用算计1.49亿元,较上年同期下降1.34亿元;

3)存货添加0.15亿元,较去年存货添加的金额下降2.21亿元。运营性应收的添加和运营性敷衍的添加别离较去年削减1.84亿元和1.68亿元,首要系公司本陈述期第四季度公司依据客户合同约好,会集出货所形成的。

综上,公司陈述期内运营活动发作的现金流量净额与净赢利改变起伏不匹配具有合理性。

(3)陈述期内,你公司榜首至第四季度完结运营收入别离为16.63亿元、6.53亿元、3.12亿元、17.58亿元,净赢利别离为2,855.20万元、-7,187.68万元、-6,886.70万元、441.44万元。请结合你公司事务特色、职业时节性等要素阐明各季度运营收入、净赢利等财务数据动摇较大的原因及合理性。

公司首要产品包含野外休闲家具、遮阳伞和帐子,占运营收入的份额为 92.54%。公司的运营活动具有比较显着的时节性特征,每年的3月至9月是客户终端商场出售旺季,9月至次年4月是公司出产旺季,11月至次年5月是公司出货旺季。因而公司承认收入高峰期会集在榜首季度与第四季度,各季度间运营收入差异较大。

公司2018年度分季度运营状况,详细如下:

【注1】包含财务费用、出资收益、公允价值改变收益;

【注2】包含其他收益、财物处置收益、运营外收入及运营外开销

因为公司出货时节性特色,第二、三季度首要是公司客户终端商场出售旺季和出货冷季,运营收入及毛利额较榜首、四季度大幅下降,引起公司运营亏本。第二季度公司受人民币汇率动摇影响毛利率下降6.14%,导致第二季度净赢利为负。另因为时节性特色,公司历年来第三季度均会发作运营性亏本。

公司第四季度进入出货旺季,受新年影响,年底会集出货,致使运营收入较第二、三季度显着进步。一起因为第四季度运营收入的添加,第四季度末应收账款余额的添加,致使第四季度计提的应收账款坏账预备为1.09亿元。一起,公司于2018年第四季度计提存货贬价预备0.46亿元,计提商誉减值预备0.15亿元。因而,公司榜首、四季度均为公司出货高峰期且净赢利为正,但第四季度净赢利较榜首季度下降较多。

综上所述,公司2018年各季度运营收入、净赢利等财务数据动摇是契合公司职业特色的,是合理的。

(4)依据分区域运营收入构成,陈述期内你公司北美洲运营收入为22.20亿元,占运营收入比重达50.63%。请阐明中美买卖冲突对你公司出产运营是否发作影响,如是,请阐明详细状况与你公司的应对办法。

依据美国宣告于2018年9月24日起对价值约2000亿美元的我国进口产品征收10%关税,拟定到2019年1月1日起税率增至25%。公司对美出口的产品中首要触及家具类产品:94017900休闲椅、94032000桌子、48191000纸箱配件等。因为公司第四季度的出口订单在加征关税前现已签定,且首要实行FOB价格,关税由客户方自行承当,因而,2018年美国政府对价值约2000亿美元的我国进口产品征收10%关税,对公司陈述期内出产运营并未发作显着的影响。

终究美国宣告于2019年5月10日起发动对约2000亿美元我国输美产品加征25%关税,到本回复函出具日,加征25%的关税对公司2019年度出产运营发作了必定的影响。为了削减关税加征对公司的影响,公司活跃采纳以下应对办法:

1)经过自动化设备的投入以及精益化的运用,下降出产本钱,进步出产功率,进步产品竞争力。

2)加大欧洲及其他商场的营销力度,进步美国以外国家和区域的出口比重,确保公司出口总量稳步进步;重视一带一路商场的事务开发。

3)充沛运用自有品牌在世界商场上的知名度,加大研制附加值高的产品,进步商场话语权;加大营销力度抵消终端商场价格上涨带来的出售压力。

4)进一步推动国内商场的出售。

5)考虑在第三国(比方越南)建立或许收买工厂,运用当地优势工业出产部分产品,确保对美出口总量安稳添加。

6)经过进军全屋定制产品,将板式家具与现有休闲家具有机结合,打造大休闲、大家居理念,促进工业进步和开展。

7)做好出口诺言稳妥和出口汇率承认作业,躲避危险。

(5)陈述期内,你公司毛利率为21.35%,同比下降6.22%。请结合产品结构、产品价格、本钱费用等状况,阐明毛利率下降起伏较大的原因及合理性。

公司2018年度野外休闲家具及用品完结毛利率为 21.35%,较2017年度毛利率下降6.22%,首要系原资料上涨、出售单价下调以及人民币汇率改变等归纳影响所形成的。因为大宗原资料价格的上涨,特别是 2018 年铝材、铁材、藤条等单价上涨,影响毛利率下降约2.7goodwd6%;首要产品出售单价下调导致毛利率下降约1.30%;另受人民币汇率动摇影响2018年运营收入较2017年削减9,804.28万元,影响毛利率下降约1.85%。

2、陈述期末,你公司货币资金余额为13.06亿元,占你公司财物总额的19.26%;首要有息负债(包含短期负债、一年内到期的非活动负债)余额为18.02亿元。陈述期内,你公司利息开销8,084.23万元。

(1)请结合你公司资金需求、负债本钱、货币资金收益、银行授信等状况,阐明你公司在货币资金余额较高的状况下保持较大规划有息负债并承当较高财务费用的原因及合理性。

(2)请以列表办法阐明你公司货币资金寄存地址、寄存类型、是否存在与控股股东或其他相关方联合或共管账户,以及寄存的货币资金被其他方实践运用的景象。

(1)请结合你公司资金需求、负债本钱、货币资金收益、银行授信等状况,阐明你公司在货币资金余额较高的状况下保持较大规划有息负债并承当较高财务费用的原因及合理性。

2018年底货币资金及银行告贷明细,见下表:

公司货币资金余额13.06亿元,首要包含未受限自有资金6.93亿元、受限自有资金1.11亿元及征集资金5.02亿元;其间受限自有资金首要系银行承兑汇票确保金和诺言确保金。有息负债余额18.02亿元首要包含一般活动资金告贷余额15.11亿元和向临海市永强出资有限公司资金拆借余额2.91亿元。其间,公司在陈述期内与临海市永强出资有限公司约好别离于2019年1月和2019年2月偿还2.46亿元和0.45亿元的告贷。

因为公司运营活动时节性特征,每年第三季度开端为公司出产运营备料投入时期,即从7月至12月为银行举债高峰期,导致年底银行告贷余额较高,到陈述期末银行短期告贷余额为15.11亿元;次年2月至6月为公司的应收账款回笼高峰期,公司依据货款回笼状况连续偿还银行告贷。另依据公司与供货商签定的付款办法,80%左右的货款由银行承兑汇票付出,截止陈述期末公司敷衍收据余额为9.06亿元。

因为公司货币资金余额中有6.13亿元归于征集资金和受限自有资金,供公司日常运营周转的资金余额为6.93亿元:其间折合人民币的美元存款为1.69亿元,该部分美元存款与行将到期的美元远期锁汇挂钩,用于到期结汇;而公司实践可用于日常运营周转人民币余额为4.98亿元,首要用于兑付公司日常收买进程中连续构成的敷衍收据、银行告贷以及偿还临海市永强出资有限公司的告贷。

综上,公司经过举债以及自有资金的合理分配和运用,然后满意公司日常运营等需求,具有合理性。

(2)请以列表办法阐明你公司货币资金寄存地址、寄存类型、是否存在与控股股东或其他相关方联合或共管账户,以及寄存的货币资金被其他方实践运用的景象。

公司陈述期末货币资金寄存状况:

公司货币资金寄存地址与公司及其子公司建立地址相匹配。公司不存在与控股股东或其他相关方联合或共管账户,以及寄存的货币资金被其他方实践运用的景象。

3、陈述期末,你公司应收收据及应收账款余额为12.18亿元,同比添加20.87%;应收账款前五名算计6.07亿元,占应收账款余额的44.69%。

(1)请结合公司运营环境、诺言方针等要素,阐明陈述期内运营收入同比下降,但应收收据及应收账款余额增幅较大的原因及合理性。

(2)请阐明期末余额前五名的应收账款占比较大的详细原因,以及前五名欠款方与公司是否存在相相联络、与去年相比是否发作严重改变;如是,请阐明详细原因及合理性。

(1)请结合公司运营环境、诺言方针等要素,阐明陈述期内运营收入同比下降,但应收收据及应收账款余额增幅较大的原因及合理性。

截止本陈述期末,公司应收收据及应收账款余额为121,835.57万元,其间应收收据余额为9.16万元,应收账款余额为121,826.41万元。

依据公司运营收入的职业构成来分,公司90%以上的运营收入来历于野外休闲家具及用品,构成的应收账款首要系应收野外休闲家具及用品的货品出售。因为野外休闲用品及家具职业具有显着的时节性周期,公司出货首要会集在11月至次年5月。公司对客户诺言方针的调整首要系公司为了获取更多订单以及削减出价格格下降等原因,对部分中心客户延伸账期。另公司2018年第四季度公司完结主运营收入175,827.24万元,同比 2017年第四季度添加27,233.51万元,收入的添加导致 2018 年底应收账款余额较2017年底添加21,201.35万元。 为了防备应收账款无法回收的危险,公司向我国出口诺言稳妥公司就出口事务的应收账款进行投保,因而公司应收账款无法回收的危险较低。

综上,公司陈述期内运营收入同比下降,但因职业时节性特征以及客户诺言账期的延伸,公司第四季度会集出货,本陈述期第四季度运营收入同比上升导致应收收据及应收账款余额增幅较大具有合理性。

(2)请阐明期末余额前五名的应收账款占比较大的详细原因,以及前五名欠款方与公司是否存在相相联络、与去年相比是否发作严重改变;如是,请阐明详细原因及合理性。

2017年及2018年应收账款金额前 5 名状况:

单位:万元人民币(续表)

注:2017-2018年底应收客户相同,选用同一客户代码。

公司的产品分为野外休闲家具、遮阳伞、帐子三大系列,首要用于家庭院子和天台、野外休闲场所(饭馆、酒吧、海滩、公园)及酒店等场所,首要经过家得宝、劳氏、沃尔玛、JJA、Costco等大型超市、品牌店出售,首要出售区域为欧洲及北美等发达区域。上述客户均具有较为巨大的出售网络,具有较好的商业诺言。依据野外休闲家具及用品职业特征,公司的首要客户群较会集。

因为职业显着的时节性周期,公司第四季度为出货高峰期,且上述客户集体的均匀收款账期为90天-155天不等,因而,陈述期末前五名的应收账款余额占比较大。到本回复函出具日,除客户1和客户2两大客户别离还剩2,493.60万元和1,803.42万元未回收外,其他三家客户陈述期末应收账款均已悉数回收。依据公司与客户1签定的收款办法,该客户的2,493.60万元应收账款均未到收款账期。另客户2本陈述期内新增很多订单,且其出货高峰期会集在第四季度末,该客户的1,803.42万元应收账款正在连续回款中,不存在收不回的危险。

综上,陈述期末前五名的应收账款占比较大具有合理性。另前五名欠款方与公司不存在相相联络、与去年相比未发作严重改变。

4、陈述期末,你公司预付金钱余额为9,150.50万元,其间预付浙江伟峰工艺品有限公司余额为4,658.89万元,占比50.91%。一起,我部重视到,公司2014年至2018年年报中均存在预付上述公司余额,且逐年添加。请阐明你公司与浙江伟峰工艺品有限公司事务来往的详细内容、诺言方针、账龄、是否存在相相联络、预付账款余额较大且逐年添加的原因与合理性。

2014-2018年度期间,浙江伟峰工艺品有限公司(以下简称“浙江伟峰”)系公司野外休闲用品半制品及制品协作供货商,与公司不存在任何相相联络。

公司采纳自主出产和托付加工出产两种形式。其间,自主出产形式即公司依托自己的厂房、设备、工人、技能自行安排出产;托付出产形式即公司将获得的订单托付给其他厂商出产。浙江伟峰系公司中心制品供货商之一,经过公司下发的托付订单,为公司出产配套产品。因为职业时节性特征,公司每年4-6月下发托付加工订单,浙江伟峰依据订单提早备货,安排出产,直至次年6月底悉数完结出货。因为产品的出产周期较长,而前期备料资金需求较大,故两边约好由本公司预付部分货款用于其收买原资料备货,并依据出货状况结转预付款,至每年6月底整理结束。

浙江伟峰工艺品有限公司2014年-2018年收买及预付款状况:

单位:万件、万元人民币

浙江伟峰从2014年开端至2018年为公司供给制品加工量呈逐年递加的趋势。因而陈述期末公司预付浙江伟峰的预付账款余额较大且逐年添加具有合理性。到本回复函出具日,公司上述预付款已根本结转结束。

5、陈述期末,你公司其他应收款账面余额为7,326.51万元,其间5,050.55万元的品种为单项金额严重并单项计提坏账预备,欠款方别离为临海市欣兰工艺品有限公司与北京万象新天网络科技有限公司,因估量无法回收金钱,你公司对其全额计提坏账预备。请阐明上述公司的详细状况、你公司与上述公司事务来往的详细内容及是否存在相相联络、估量金钱无法回收的原因,以及以前年度是否计提了充沛的坏账预备。请年审管帐师核对并宣布清晰定见。

公司其他应收款单项金额严重并全额计提坏账预备的明细如下:

单位:元

临海市欣兰工艺品有限公司原系公司供货商,公司托付其进行制品加工。依据公司与临海市欣兰工艺品有限公司签定的《预付款协议》,公司付出预付款,用于临海市欣兰工艺品有限公司备料出产。因为临海市欣兰工艺品有限公司本身运营不善,导致公司资不抵债,无法实行已签定的合同。公司于2014年12月16日向浙江省临海市人民法院提出诉讼。2015年1月16日,依据浙江省临海市人民法院出具的民事判定书((2014)台临商初字第3063号),被告临海市欣兰工艺品有限公司应于判定收效之日起10日内返还公司预付金钱1,189.15万元,并补偿利息丢失。浙江省临海市人民法院对案子保全的产业进行处置,公司收到产业处置款30.73万元。剩下部分金钱,临海市欣兰工艺品有限公司已无可实行产业,其实践操控人吴海边已失掉联络,无可追偿产业,依据上述状况公司于2014年度对剩下的金钱全额计提坏账预备。

到2018年12月31日,临海市欣兰工艺品有限公司已撤消运营执照,实践操控人吴海边现在仍归于失联状况。

依据公司三届十九次董事会审议并经过了《关于审议浙江临海永强股权并购出资中心(有限合伙)对外出资的方案》,赞同控股企业浙江临海永强股权并购出资中心(有限合伙)(以下简称“并购浙江永强集团股份有限公司关于深圳证券交易所年报问询函回复的布告中心”)与相关方谢建强先生向北京万象新天网络科技有限公司(以下简称“万象新天”)供给本金算计为5,000万元人民币的可转股债务出资,并于2015年8月13日签署《出资协议》,其间,并购中心出资4,000万元,谢建强出资1,000万元,告贷出资周期为9个月。万象新天创始人团队将其经过HICHAO LIMITED直接持有HIFASHION GROUP INC.的10.42%股权质押给出资人。

万象新天无法依照合同的约好,满意原先《出资协议》约好的债转股条件,且未依照约好的利率偿还相关的本金及利息。并购中心已对其进行申述。该裁定案于2017年3月6日开庭审理,于2017年6月22日作出结局判决,并购中心胜诉,悉数裁定恳求均获得了裁定庭的支撑。在裁定完结后,公司与万象新天实践操控人林清华、戴彬进行屡次交流,两边对万象新天后续运营整改方案与公司进行洽谈。公司依据其杰出的协作情绪,结合其运营整改方案,2017年度依照公司坏账方针,对上述金钱依据其账龄计提了坏账预备,到2017年度累计计提坏账预备7,966,033.74元。年审管帐师在2017年年报审计进程中,对戴彬、林清华进行了现场访谈,了解其对万象新天的运营方案和上述金钱的还款安排。

因为2018年度公司未收到万象新天敷衍出的裁定补偿款,并购中心向北京市第三中级人民法院请求了强制实行。北京市第三中级人民法院托付北京科正财物评价有限责任公司对万象新天2017年8月31日为评价基准日的财物进行评价,依据北京科正财物评价有限责任公司于2018年6月12日出具的《评价陈述》(科评报字[2018]第058号),万象新天评价基准日的评价价值为-30,316.42万元。依据北京市第三中级人民法院出具的《实行判决书》((2018)京03执152号之二),北京市第三中级人民法院查询了万象新天、戴彬、林清华在金融机构开设账户状况、房子所有权状况、车辆挂号状况和工商挂号状况,未发现存在银行存款、不动产信息。北京市第三中级人民法院对万象新天的悉数股权进行评价拍卖,将获得的金钱50,300元偿还并购中心。因为万象新天、戴彬、林清华无产业可供实行,并购中心赞同完结本次实行程序。依据上述状况,公司对万象新天剩下金钱在2018年度全额计提坏账预备。

年审管帐师获得了万象新天的评价陈述、北京市第三中级人民法院出具的实行裁定书,以为万象新天的运营状况在2018年度并未如2017年预期的得到好转,依据评价成果和强制实行成果,万象新天及戴彬、林清华根本无偿债才能。且查看了临海市欣兰工艺品有限公司、北京万象新天网络科技有限公司的工商信息,未见浙江永强公司与其存在相相联络。

年审管帐师定论定见:

经核对,咱们以为浙江永强公司与临海市欣兰工艺品有限公司、北京万象新天网络科技有限公司不存在相相联络,估量无法回收的原因合理、充沛,公司依据了解到的状况对2018年度及以前年度相关金钱充沛计提坏账预备。

6、陈述期末,你公司存货账面余额为12.49亿元,计提存货贬价预备6,227.85万元。请结合你公司运营状况、产品特色、产品明细数量与金额、计提存货贬价预备的管帐方针等,逐项阐明存货贬价预备计提的详细依据、核算进程,并阐明计提金额是否充沛、合理。请年审管帐师核对并宣布清晰定见。

公司期末的存货结构如下:

公司出售首要分为ODM和自营品牌的出售,ODM形式下每一出产年度开端前,公司会经过邮件发送产品目录、约请客户现场观赏样品等办法获取订单。公司在冷季,会对惯例产品的前道工艺所需的资料进行备货,提早出产半制品,待客户承认终究产品色彩后完结产品的后续出产。客户下单依据其对商场的猜测进行,后续如商场发作较大的改变,少部分客户会撤销订单,导致公司制品呈现停留的状况。自营品牌则由公司营销部分依据商场状况提出出产需求,交总经理审阅后安排出产。因为自营品牌的出产系公司依据商场的判别提早备货,故存在必定的存货积压危险。

公司期末存货贬价预备构成内容如下:

从上表可见,公司存货贬价预备首要系库存产品所计提的贬价预备。

公司原资料的贬价预备首要系以前年度构成,该部分原资料系公司依据出产订单备货的原资料,因为出产进程中资料存在必定的消耗,公司在实践收买进程中会多收买一部分备用,一起因为客户撤销订单导致公司存在剩下备料。出产完结后的剩下资料公司会在下一批次出产中优先考虑运用,可是仍存在部分长库龄的资料。公司每年年底对该部分资料进行减值测验,针对正常运用的原资料,在正常出产运营进程中,以所出产的产制品的估量价格减去至完工时估量即将发作的本钱、估量的出售费用和相关税费后的金额,承认浙江永强集团股份有限公司关于深圳证券交易所年报问询函回复的布告其可变现净值,并对可变现净值低于账面本钱的资料计提相应的减值预备。针对已无法运用的原资料,公司会依据其商场上的处置价格,估量合理的税费后承认其可变现净值,并对可变现净值低于账面本钱的资料计提相应的减值预备。公司自意识到备料充裕的问题后,已活跃采纳应对办法,经过合理预估备货量、优先运用前史备料的办法削减资料的积压。故原资料计提的贬价预备首要系以前年度构成。

2018年度计提的在产品存货贬价预备系子公司宁波花园旅行用品有限公司自行研制的出产设备,宁波花园旅行用品有限公司从事机械设备、五金件的制作、加工,因为其研制力气相对单薄,其设备商场竞争力较低,故公司拟停止该公司的相关事务。公司在期末对存货进行减值测验,对其持有的在产品,依据其出产的设备的估量价格减去至完工时估量即将发作的本钱、估量的出售费用和相关税费后的金额,承认其可变现净值,依据可变现净值低于账面本钱的部分计提了3,277,234.94元的存货贬价预备。

公司期末库存产品计提的减值预备,首要系公司电子商务仓和国内商场部的存货,其详细构成如下:

浙江永强公司系集团内最大的出产基地和仓储基地,其期末库存产品占兼并总额的60.59%,境内子公司作为浙江永强公司的加工基地,其库存结余相对较少,相应的计提的存货贬价预备较少。公司将期末库存产品分红两部分进行减值测验,针对公司自营的产品,公司依据内部承认的出价格格,减去估量的出售费用和相关税费后的金额,承认其可变现净值,公司依据可变现净值低于账面本钱的部分计提了的存货贬价预备。针对公司ODM形式下的产品,依据产品订单上的单价或估量出售单价作为出价格格,减去估量的出售费用和相关税费后的金额,承认其可变现净值,公司依据可变现净值低于账面本钱的部分计提了存货贬价预备。

子公司Sunvilla Corporation系建立于美国的子公司,其首要从事公司自有品牌的线上和线下直运营务。直运营务存在产品品种多、交期短的特色,故对存货备货量要求较高。因为公司在境外直营商场中仍处于前期探索阶段,出售规划添加起伏较为缓慢,存货周转率较低,导致公司产品呈现了较多的积压。为了赶快回笼资金,处理老库存占用仓储、消耗人工等问题,公司以折价出售的办法处理上述库存。公司在财物负债表日,对Sunvilla Corporation的库存进行减值测验,其估量价格来历于公司拟处理的扣头价格,结合公司现在的税费率,承认了上述库存产品的可变现净值。公司依据可变现净值低于账面本钱的部分计提了存货贬价预备。

年审管帐师定论定见:

咱们获得了公司期末的存货清单,抽取了部分产品的订单,获得了公司期末计提存货贬价预备的库存清单,核对公司出价格格的合理性,核对了贬价预备的核算进程和数据来历。

经核对,咱们以为公司存货贬价预备计提金额充沛合理。

7、陈述期末,你公司可供出售金融财物账面余额为8.62亿元,未计提减值预备。请结合各出资单位陈述期内成绩的详细金额,阐明可供出售金融财物是否存在减值痕迹,未计提减值的合理性。请年审管帐师就可供出售金融财物减值预备的充沛性和恰当性宣布清晰定见。

公司可供出售金融财物明细如下:

注1:该企业或将方案申报IPO,财务数据请求不揭露发表。

从上表可见,公司出资单位大部分盈余状况杰出,公司投入1000万元以上的可供出售金融财物,除宁波博睿维森股权出资合伙企业(有限合伙)、DONG LI SCS外,均能完结较好的收益。宁波博睿维森股权出资合伙企业(有限合伙)系为出资360上市所建立的有限合伙企业,现在360已成功借壳江南嘉捷完结上市,因为该部分股权出资现在仍处于限售期间,故其短期内无显着的收益。依据现在360股票的商场价值,结合公司的对外出资状况,估量解禁后公司能够完结杰出的收益,该部分出资不存在减值痕迹。DONG LI SCS系建立于2015年,其建立于卢森堡,该机构建立的首要意图即为出资China Momentum Fund,L.P.有限合伙份额,该公司从事各类股权类出资,其赢利来历首要系出资公司的分红收益及股权转让收益,2018年度DONG LI SCS向浙江永强公司子公司YOTRIO CORPORATION分红2,134,591.20元,运营状况杰出。

公司出资1,000万元以下的股权类出资,2018年度亏本的首要有杭州艾米机器人有限公司、江苏启润科技有限公司、杭州多禧生物科技有限公司、马力达轿车电子(宁波)有限公司和杭州凯思生物医药有限公司。

杭州艾米机器人有限公司建立于2015年,首要从事机器人技能的开发,现在公司仍归于前期开展阶段,公司仍在不断的引进新的出资者,依据现在最新的商洽状况,公司最近的估值约为2.5亿-3亿元之间。上述状况标明现在商场对杭州艾米机器人有限公司具有较好的预期,以最近的增资价格作为参阅依据,公司上述出资不存在减值痕迹。

江苏启润科技有限公司建立于2012年,首要从事工程和技能研究与实验开展;通讯传输设备、通讯终端设备、核算机网络设备、电子核算机外部设备的研制、出产和出售。2018年度公司新添加注册资本35.64万元,均系引进新的出资者增资。上述新增注册资本认购总价款为800万元,对应公司全体估值1.30亿元。依据该估值核算,公司享有的份额公允价值为366.00万元,高于公司出资本钱,上述状况标明现在商场对江苏启润科技有限公司具有较好的预期,以最近的增资价格作为参阅依据,公司上述出资不存在减值痕迹。

杭州多禧生物科技有限公司建立于2012年,首要从事生物技能、医药技能、医疗确诊试剂及其设备的研制。其现在前期研制投入较大,故没有盈余。2018年度并购中心以532.80万元的价格处置其持有的杭州多禧生物科技有限公司1.0656%的股权,完结处置收益3,828,000.00元。从上述股权买卖来看,现在该部分股权商场上仍有较好的买卖对价,不存在减值痕迹。

马力达轿车电子(宁波)有限公司系2017年7月28日新建立的公司,首要从事轿车用品、轿车零部件的出产与出售。杭州凯思生物医药有限公司系2017年12月20日新建立的公司,首要从事生物医药技能。马力达轿车电子(宁波)有限公司和杭州凯思生物医药有限公司归于前期建立阶段,没有完结对外出售,当期赢利为微亏状况。但两公司所在职业未来开展前景可期,故不存在减值痕迹。

年审管帐师定论定见:

咱们获得了上述公司的财务报表或审计陈述,查看了其运营状况和财务状况,查看了上述公司最近的股权转让协议,核对了其股权转让价格。

经核对,咱们以为公司可供出售金融财物不存在减值痕迹。

8、陈述期末,你公司商誉账面原值2.43亿元,商誉减值预备余额1.12亿元,均为对北京联拓天边电子商务有限公司(以下简称“北京联拓”)计提的商誉减值预备。

(1)你公司于2015年以超募资金收买北京联拓部分股权,成绩许诺期届满北京联拓未能完结成绩许诺。请结合商场的开展现状、职业周期动摇、商场供求状况、竞争对手等状况阐明北京联拓未能完结成绩许诺的详细原因。

(2)年报中发表了你公司对北京联拓商誉减值测验的根本进程,请进一步阐明北京联拓公司报表层面与运营相关的财物的详细构成,财物组或财物组组合的账面价值的数据来历与明细状况,分摊至本财物组或财物组组合的商誉账面价值及分摊办法的核算进程,估量未来现金流量、产品估量价格、销量、出产本钱及其他相关费用的详细金额与猜测依据,现金流量猜测运用的折现率的依据等;并结合上述数据进一步阐明上述商誉减值预备计提是否充沛、合理,商誉未来是否存在继续减值的危险。

(3)年报显现,因北京联拓未完结成绩许诺,补偿义务人陈鹏须将其持有的悉数北京联拓19.18%的股权无偿转让予你公司,但到年报发表日股权转让手续仍未办好。请阐明股权转让手续未办好的详细原因,补偿义务人履职成绩补偿的履约才能,到本问询函回函日股权转让的开展,以及你公司拟采纳或已采纳的履约保证办法。

(1)你公司于2015年以超募资金收买北京联拓部分股权,成绩许诺期届满北京联拓未能完结成绩许诺。请结合商场的开展现状、职业周期动摇、商场供求状况、竞争对手等状况阐明北京联拓未能完结成绩许诺的详细原因。

北京联拓成绩许诺期届满未能完结成绩许诺的详细原因如下:

2016年机票职业因为民航办理层以及上游航空公司的方针调整形成的职业运营环境动摇,北京联拓受商场动摇要素,机票分销事务受到了极大影响,不光难以完结原出资时估量的买卖额和盈余,反而呈现了大额亏本;一起,受机票分销事务陷入困境的影响,原依据51book途径推出的旅行分销事务也难以依照原定形式继续推行施行。首要表现在:

1)机票职业的分销方针调整及航空公司的约束办法

2016年,国资委对航空公司提出“提直降代”要求,即进步航空公司直销份额、下降署理出售份额。在该方针布景下,各航空公司一方面开端施行订座出票共同化,一起不答应机票署理人在去哪儿、携程等OTA途径上出售规范机票产品。部分答应的产品和途径,也要求机票署理人出售的价格不得低于航空公司官方网站的价格。这直接导致各机票B2B途径买卖规划锐减50%。

另一方面,各航空公司逐步下降机票署理人分销佣钱,从按返点后返改为按航段奖赏前返,并要求机票署理人对航段奖赏部分向航空公司开具增值税专用发票。因为途径供货商在出售进程中现已将航段奖赏直接让利给了收买客户,而途径却无法向收买方拿到可抵扣的增值税专用发票,极大地添加了机票署理人的税负。

此外,各航空公司着手与机票署理人重签分销协议,要求机票署理人交纳3-5万元不等的事务确保金,并对其分销机票进程中呈现的违规操作提出了更多更苛刻罚则。

综上行动添加了机票署理人的企业运营本钱,紧缩了机票署理人企业运营赢利,直接影响了各机票B2B途径的买卖规划和经运营绩。

2)新事务收益未达预期

2016年北京联拓收买了北京中航易购信息服务有限公司(以下简称“中航易购”)和合肥三分网络科技有限公司(以下简称“合肥三分”)两家旅行软件企业,其间中航易购的要点事务以国央企差旅项目招标定制开发为主,已完结3家国央企项目,但因为期间费用较大,运营亏本。

2017年度北京联拓发动新事务包含:举世购和51club活动办理途径。举世购是北京联拓与金融机构协作推出的为国内航旅企业供给的跨境结算服务,主打世界机票、旅行、会议、留学、海外购5个模块的商场,首要经过协作商返佣获得收益,但获得的毛利菲薄。另受大型OTA途径上线同类产品的影响,举世购事务买卖规划不断下降,进一步影响北京联拓对上下流的溢价才能,紧缩了其赢利空间,因而北京联拓已于2018年将举世购事务暂停。51club是北京联拓开发的一个集活动发布、在线报名、活动推行、报到核销、粉丝增值、资金账浙江永强集团股份有限公司关于深圳证券交易所年报问询函回复的布告务、数据核算于一体的活动会议办理途径,广泛使用于各类数字化会议、企业活动安排、才智景区等场景,为企业和景区的活动会议进行有用办理供给东西,经过注册用户佣钱、项目服务收入等获取收益,该项目未获得实质性开展。综上,举世购和51club活动办理途径的收益未达预期。

2018年度北京联拓出资建立北京金旅通科技有限公司(以下简称“金旅通”),供给以邮轮为主打旅行产品的一站式营销处理方案途径,其与全国最大的邮轮包船商之一上海茶恬园世界旅行社有限公司协作,打造“天天游轮网”,处理天天邮轮“买卖办理混乱、人力操作本钱高、无数据堆集、无法线上直客、营销”等问题。因为该项目刚发动,陈述期内完结的收益未达预期。

归纳上述各项商场动摇要素,北京联拓的机票分销事务受到了极大影响,不光难以完结原出资时估量的买卖额和盈余,反而呈现了大额亏本;一起,受机票分销事务陷入困境的影响,原依据51book途径推出的旅行分销事务也难以依照原定形式继续推行施行。另北京联拓新推出新事务完结的收益未达预期。因而,北京联拓成绩许诺期届满未能完结相应的成绩许诺。

(2)年报中发表了你公司对北京联拓商誉减值测验的根本进程,请进一步阐明北京联拓公司报表层面与运营相关的财物的详细构成,财物组或财物组组合的账面价值的数据来历与明细状况,分摊至本财物组或财物组组合的商誉账面价值及分摊办法的核算进程,估量未来现金流量、产品估量价格、销量、出产本钱及其他相关费用的详细金额与猜测依据,现金流量猜测运用的折现率的依据等;并结合上述数据进一步阐明上述商誉减值预备计提是否充沛、合理,商誉未来是否存在继续减值的危险。

北京联拓公司报表层面与运营相关数据依据北京联拓公司2018年度审计后前史数据,除掉非运营性财物、负债等,详细构成如下:

北京联拓商誉减值包含以下两个财物组组合,别离为北京联拓公司和山水假期(北京)世界旅行社股份有限公司(以下简称“山水股份”)。

分摊至本财物组或财物组组合的商誉账面价值及分摊办法的核算进程:

依据坤元评价有限公司出具的《评价陈述》(坤元评报【2019】152号),详细猜测期2019-2023年度的运营收入、运营本钱、费用等的猜测数据如下:

1) 财物组未来收益的承认

A.运营收入

依据2016-2018年北京联拓的收入来历以及各项意图事务形式、职业开展趋势,猜测北京联拓公司兼并口径财物组组合的未来五年运营收入包含金旅通、活动汇、中航易购及合肥三分收入,详细猜测数据如下:

B. 运营本钱

北京联拓公司主运营务本钱首要系机票装备本钱、机票网托本钱、委外开发本钱等,占收入比重较少。公司产品首要分作两块,一块是研制制品的出售,该事务自开发完结后至完结出售,除网托本钱外无额定本钱;另一块系定制版产品开发,该块事务需投入人力专门应对企业的使用需求,因为公司的研制人员薪酬计入研制费用,故主运营务本钱不予考虑。

公司2018年金旅通事务、中航易购事务、三分结算体系事务毛利率均超越85%,估量跟着商场出售规划的扩展,公司机票装备本钱、机票网托本钱、委外开发本钱随之添加,考虑公司活跃调整产品结构,研制新产品,开辟新客户,会继续对毛利率发作促进作用。故归纳考虑,估量公司主运营务毛利率将在猜测期根本保持安稳。

在归纳剖析北京联拓公司收入来历、商场状况及毛利水平的影响要素及开展趋势的基础上猜测公司未来的运营收入及运营本钱,详细猜测如下表:

2) 税金及附加的猜测

北京联拓公司的税金及附加首要包含城建税、教育费附加、当地教育附加、印花税等。

前史年度城市保护建造税、教育费附加、当地教育附加等附加税及印花税等,与各年适税收入的份额相对安稳,故本次按未来各年适税收入及近几年附加税占适税收入的均匀份额测算。

故未来各年的税金及附加猜测成果如下:

3) 期间费用的猜测

A. 出售费用的猜测

出售费用首要由薪酬性开支(薪酬、福利费、社会稳妥金和公积金等)、事务招待费、服务费、租借费和折旧费等构成。

关于薪酬性开支,首要经过未来年度人员装备,均匀薪酬水平对其进行测算;关于折旧费和租借费,自2018年开端于办理费用核算。关于其他出售费用的猜测首要选用趋势剖析法,以运营收入为参照系数,依据前史数据,剖析各出售费用项意图发作规则,依据企业未来面对的商场环境,对公司未来发作的出售费用进行了猜测,详细猜测数据如下表:

B. 办理费用的猜测

办理费用首要由薪酬性开支(薪酬、福利费、社会稳妥金和公积金等)、可控费用(研制费用、办公费和事务招待费等)和其他费用(折旧费、租借费等)三大块构成。依据办理费用的性质,选用了不同的办法进行了猜测。

关于薪酬性开支,首要经过未来年度人员装备、均匀薪酬水平对其进行测算;其间关于研制人员薪酬,依照研制投入产出比进行猜测,并相应添加人员装备。

关于折旧费,首要经过企业存量财物及猜测期更新的折旧状况进行猜测;关于无形财物,首要经过现有无形财物摊销及猜测期更新开销摊销进行猜测;

关于租借费,首要结合现有租借状况进行猜测;而关于其他费用项目,则首要依据企业的运营状况配套进行猜测,详细猜测数据如下表:

C. 财务费用(不含利息开销)的猜测

财务费用首要包含银行手续费和存款利息收入。

关于存款利息收入依照未来估量的均匀最低现金保有量以及基准日的活期存款利率核算得出。关于银行手续费,其与运营收入存在必定的份额联络,依据前史年度手续费与运营收入之间的份额进行猜测。详细猜测数据如下表:

4)财物减值丢失的猜测

北京联拓公司前史年度的财物减值丢失首要系对应收账款计提的坏账预备,并非实践的现金流出。在猜测中,归纳考虑应收账款回款率和坏账计提方针,依照当年收入的必定份额预估了坏账丢失。详细猜测数据如下表:

5)出资收益的猜测

出资收益包含银行理产业品出资收益及对权益法核算子公司的出资收益,因为溢余货币资金、权益法核算的子公司不列入本次财物组组合规模或独自作为长时间股权出资进行收益猜测,故相应的出资收益不予考虑。

6)财物处置收益的猜测

前史的财物处置收益为处置固定财物的收益,其不承认性较强,无法估量,故猜测时不予考虑。

7)其他收益的猜测

前史的其他收益首要为收到的个税返还等,其不承认性较强,无法估量,本次猜测时不予考虑。

8)运营外收入、开销

运营外收入、开销不承认性较强,本次猜测时不予考虑。

9)息税前赢利的猜测

息税前赢利=运营收入-运营本钱-税金及附加-出售费用-办理费用-财务费用(不含利息开销)-财物减值丢失+公允价值改变损益+出资收益+财物处置收益+其他收益+运营外收入-运营外开销

10)折旧费及摊销的猜测

固定财物的折旧首要是对基准日现有的固定财物(存量财物)按企业管帐计提折旧的办法(直线法)计提折旧按规则进行核算。

年折旧额=固定财物原值年折旧率(下转B18版)

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